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Come stanno andando le nostre idee di investimento?
La recente migrazione della piattaforma ci ha richiesto più tempo del previsto, portando inevitabilmente in secondo piano il sito, il monitoraggio dei portafogli, i ribilanciamenti periodici e l'analisi di nuove opportunità d'investimento.
Di conseguenza, sia il portafoglio Base sia quello Intermedio hanno registrato variazioni piuttosto contenute dall'inizio dell'anno. È una conferma di un principio spesso sottovalutato: anche un portafoglio pensato per essere "passivo" richiede comunque qualche minuto di attenzione periodica per mantenere un buon livello di efficienza e cogliere le opportunità offerte dal mercato. (leggi l’articolo sotto)
Nelle prossime settimane torneremo pienamente operativi. Stiamo infatti lavorando al lancio di un nuovo portafoglio in collaborazione con Freedom24, oltre a un portafoglio a carattere più speculativo dedicato a chi ricerca un profilo di rischio più elevato.
L'obiettivo è riprendere gli aggiornamenti regolari, tornare a effettuare i ribilanciamenti quando necessario e riportare l'intero servizio alla normalità.
🇬🇧 Le aziende americane stanno acquistando società britanniche una dopo l'altra.
Cosa sta succedendo?
Le aziende americane sono andate a fare "shopping" nel Regno Unito. E non è certo la prima volta.
Cosa significa?
▶ La compagnia aerea low cost britannica easyJet ha infine accettato un'offerta di acquisizione da parte della società americana di private credit Castlelake — la quinta ricevuta — che valuta la compagnia 7,3 miliardi di dollari.
▶ Nel frattempo, Sky, controllata dal colosso americano Comcast, ha raggiunto un accordo per acquistare la divisione televisiva di ITV per poco più di 2 miliardi di dollari. L'operazione dovrebbe concludersi nella seconda metà del prossimo anno e riunirà due dei marchi televisivi più importanti del Regno Unito sotto un'unica proprietà americana.
▶ La Commissione Europea ha inoltre approvato l'acquisizione da 13 miliardi di dollari con cui il gestore patrimoniale statunitense Nuveen rileverà la britannica Schroders.
▶ Già a giugno, il gigante alimentare americano Ingredion aveva acquistato lo storico produttore britannico di zucchero Tate & Lyle per 5 miliardi di dollari.
Naturalmente non sono solo gli Stati Uniti a fare acquisizioni: la società svedese di private equity EQT comprerà la società di certificazione Intertek in un'operazione da 14,5 miliardi di dollari, destinata a diventare una delle più grandi acquisizioni private equity della storia britannica.
Perché è importante?
📈 Per i mercati: il London Stock Exchange perde terreno...
Queste operazioni rappresentano soltanto gli ultimi esempi di una tendenza ormai evidente: le aziende britanniche vengono sempre più spesso acquistate da investitori esteri.
Solo lo scorso anno il colosso farmaceutico Merck ha acquisito Verona Pharma per circa 9 miliardi di dollari, mentre l'anno precedente International Paper aveva comprato DS Smith per circa 10 miliardi di dollari.
🔻 Tutto questo "shopping britannico", però, ha un prezzo: il numero di società quotate alla Borsa di Londra continua a diminuire.
Meno aziende quotate significa:
meno opportunità per gli investitori;
minore liquidità del mercato;
minore capacità di attrarre capitali internazionali.
Se Londra vuole mantenere il proprio ruolo di piazza finanziaria globale, dovrà convincere rapidamente nuove aziende a quotarsi.
🚀 SpaceX è ufficialmente entrata nel Nasdaq 100
Cosa sta succedendo?
All'apertura del Nasdaq 100 di martedì entrerà ufficialmente un nuovo componente: SpaceX.
Cosa significa?
Il Nasdaq 100 raccoglie le cento maggiori società non finanziarie quotate al Nasdaq, prevalentemente aziende tecnologiche.
SpaceX è stata inserita nel paniere con una procedura accelerata, appena 15 sedute di borsa dopo il suo debutto.
🔺 Sebbene l'ingresso ufficiale avvenga martedì, il grosso degli acquisti è avvenuto lunedì: tutti gli ETF e i fondi indicizzati al Nasdaq 100 hanno dovuto acquistare le azioni in anticipo, generando acquisti automatici stimati fino a 4,9 miliardi di dollari.
Perché è importante?
📈 Due indici, due filosofie
Il Nasdaq 100 è salito di circa 17% dall'inizio dell'anno, contro il +10% dell'S&P 500.
Gran parte della differenza deriva dall'elevata esposizione ai titoli tecnologici.
L'ingresso di SpaceX potrebbe rendere il Nasdaq ancora più volatile.
▶ L'S&P 500, pur avendo una forte componente tecnologica, è molto più diversificato.
▶ Essendo l'indice più seguito al mondo — con circa 20.000 miliardi di dollari di patrimoni collegati a fine 2024 — applica criteri molto più severi per l'inclusione di nuove società.
Per questo motivo SpaceX non entrerà nell'S&P 500 a breve: le nuove società quotate devono attendere almeno 12 mesi e soddisfare ulteriori requisiti, tra cui la redditività.
Finiti questi boost, cosa succederà al titolo?
💡 Per gli investitori: investi in modo passivo, ma resta consapevole
Gli ETF e gli investimenti passivi sono diventati estremamente popolari negli ultimi vent'anni.
Molti gestori attivi applicano commissioni elevate senza riuscire a battere gli indici, motivo per cui sempre più investitori scelgono strumenti passivi a basso costo.
⚠️ Tuttavia è importante sapere realmente cosa si possiede.
Con il peso crescente delle grandi aziende tecnologiche negli indici globali, il proprio portafoglio potrebbe essere molto meno diversificato di quanto sembri.
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