RAIN
📉 Nasdaq Composite: 24,673.24
📉 S&P 500: 7,135.95
📉 Dow Jones Industrial Average: 48,861.81
📈 US 10-Year Treasury Yield: 4.41%
🪙 Bitcoin: ~$75,400
🛢️ Crude Oil (WTI): $106.88
🛢️Crude Oil (Brent): $123 🚨 🚨 🚨 ⏰ 💣 ‼️
🚀 P. Base: EUR 35.450
🚀 P. Intermedio: $31.190
Ecco la seconda analisi della settimana (la prima esce ogni martedì)
🔥 FUOCO!
Quando Alphabet, Microsoft, Meta Platforms e Amazon pubblicano gli utili, non è solo una stagione di trimestrali. 📊
È uno snapshot di dove sta andando l'intero ecosistema tech. 🌐
I numeri, presi singolarmente, sono solidi. Ma letti insieme raccontano qualcosa di più interessante. 👀
🔵 Alphabet mette a segno 110 miliardi di ricavi, con Google Cloud a 20 miliardi e una crescita del 63% su base annua. 🚀 Il mercato reagisce bene, spingendo il titolo in after-hours del 7%! 📈
Non è tanto la dimensione, quanto la qualità della crescita: il cloud sta diventando sempre più centrale. ☁️
🔷 Meta presenta 56 miliardi di ricavi, sostenuti dalla pubblicità 📣, quindi da un business che continua a funzionare. Il punto critico però è lato costi: la società alza le stime di spesa per l'AI fino a 145 miliardi.
💸 Il mercato storce il naso 😬 e il titolo scende 📉.
Il messaggio è semplice: la crescita c'è, ma la visibilità sui ritorni dell'AI è ancora limitata. 🤔
🟠 Amazon cresce del 17%, arrivando a 182 miliardi di ricavi 💰, con AWS che contribuisce per 38 miliardi. Anche qui, però, le spese superano le attese.
⚠️ La dinamica è simile: forte domanda, ma costi in aumento per sostenere la corsa all'AI. 🤖
🟢 Microsoft si distingue leggermente. ✨ Ricavi a 83 miliardi, cloud in crescita del 29%, ma soprattutto spese inferiori alle aspettative. 🎯 In un contesto in cui tutti investono aggressivamente, la disciplina operativa diventa un elemento differenziante. 🏆
🏛️ La Fed lascia i tassi fermi
La Federal Reserve ha lasciato i tassi invariati per la terza riunione consecutiva 🔒, mantenendo il tasso di riferimento nel range 3,5-3,75% 📊 in quella che è stata l'ultima riunione di Jerome Powell come presidente 👋 prima della scadenza del suo mandato il 15 maggio 📅. Il voto FOMC è stato 8 contro 4 ⚖️: la prima volta dall'ottobre 1992 che quattro membri dissentono 🗣️. Powell ha confermato che lascerà la presidenza ma resterà nel board dei governatori 🪑, nel cui mandato concorrente è in carica fino a gennaio 2028.
🎯 Warsh supera lo scoglio
La Senate Banking Committee ha votato per far avanzare la nomina di Kevin Warsh alla guida della Federal Reserve. ✅ Il voto è stato sulla linea di partito 🔴🔵, con tutti i 13 repubblicani a favore e tutti gli 11 democratici contro. Warsh dovrebbe essere confermato dal Senato nel suo plenum nella settimana dell'11 maggio 🗓️, aprendo una nuova era in una Fed potenzialmente più orientata ai tagli. ✂️📉
🛢️ Petrolio a 120 dollari
Il petrolio è schizzato verso i 120 dollari al barile, in scia ai timori sull'offerta. ⚠️
I prezzi sono saliti dopo che il Wall Street Journal 📰, citando fonti USA, ha riportato che Trump ha detto ai suoi consiglieri di prepararsi a un blocco esteso dell'Iran 🚢🇮🇷, e dopo che Axios ha scritto che Trump ha respinto la proposta iraniana di riaprire lo Stretto di Hormuz. ❌
🗣️ Trump ha dichiarato: "Il blocco è in qualche modo più efficace dei bombardamenti. Stanno soffocando come maiali ripieni"
Per l'Europa il petrolio a 120 non è un campanello d'allarme: è già danno fatto.
Lo shock è in corso da settimane, semplicemente non si è ancora visto nei dati “hard” perché la trasmissione richiede 1-2 trimestri. Il PIL Q2 e Q3 europei saranno il momento della verità. Una recessione tecnica nell'Eurozona entro fine 2026 mi sembra ormai più probabile che improbabile, salvo risoluzione immediata di Hormuz. Vedremo cosa deciderà di fare la BCE.
UNA SPERANZA GLI EMIRATI LASCIANO L'OPEC 🚨
Il 1° maggio 2026 segnerà una data storica 📅: dopo sessant'anni, gli Emirati Arabi Uniti (UAE) usciranno ufficialmente dall'OPEC. Non è una mossa impulsiva, ma un calcolo strategico ♟️: Abu Dhabi ha deciso di smettere di sacrificare la propria produzione per iniziare a monetizzare la propria capacità produttiva. 💰
🛢️ Il Paese non vuole più tenere i motori spenti. Con una capacità che punta ai 5 milioni di barili al giorno e una quota OPEC ferma a 3,2 milioni, il vincolo è diventato insostenibile. L'obiettivo è massimizzare gli introiti sfruttando una fase di mercato in cui l'offerta è già scarsa. 📈
(Essendo il petrolio molto costoso, ogni barile estratto offre una marginalità migliore nel momento in cui viene venduto. Motivo per cui è un momento ottimo per produrre di più e svincolarsi dei limiti imposti dall’OPEC.)
🛡️ L'ombrello americano e il riposizionamento
Questo addio non riguarda solo i barili: è un cambio di paradigma geopolitico. 🌍 Di fronte all'instabilità regionale e alla pressione dell'Iran 🇮🇷, gli Emirati hanno scelto un nuovo garante della sicurezza.
🇺🇸 Gli Stati Uniti hanno risposto con:
🚀 Lo schieramento dell'Iron Dome (gestito da personale IDF)
💵 Il supporto finanziario tramite linee di swap in dollari suggerite dal Tesoro USA
In sostanza, Abu Dhabi sta integrando il proprio asset petrolifero in un'architettura di sicurezza e finanziaria "dollarizzata" 🔗 protetta da Washington, allontanandosi dal coordinamento a guida saudita. 🇸🇦↩️
🏛️ Verso un mercato senza paracadute 📉
Le implicazioni per gli investitori sono strutturali. Con l'uscita degli Emirati, l'OPEC perde il suo ruolo di "ammortizzatore" globale: la sua quota di mercato scivolerà al 26% 📊, rendendo molto più difficile coordinare i prezzi.
🌊 Se a questo aggiungiamo la futura riapertura dello Stretto di Hormuz (oggi bloccato 🚫), ci prepariamo a una pressione ribassista di medio termine, accompagnata da una volatilità senza precedenti. ⚡
📌 Implicazioni.
🛢️ Commodities → Il greggio perde prevedibilità. Il mercato perde il suo principale meccanismo di coordinamento (shock absorber). 🚫
🛡️ Asset Strategici → L'attenzione si sposta verso Difesa e infrastrutture energetiche, settori chiave in questa nuova "era dell'instabilità protetta".
🟢 INSIDER
🔹 Flutter Entertainment ($FLUT) — 10% Owner Dart Kenneth Bryan ha acquistato $5,59M
└ Dip Buy: titolo -34% nei 3 mesi precedenti. 19 acquisti negli ultimi 30 giorni (parte di un piano di reinvestimento dividendi). 📉➡️📈
🔹 Abbott Laboratories ($ABT) — Director Starks Daniel J ha acquistato $926,54K
└ Dip Buy: titolo -12% nel mese precedente. 4° acquisto più grande su 5. 🏥
🔴 INSIDER
🔻 BlackRock ($BLK) — Presidente ha venduto $9,23M
└ 7° vendita più grande su 16. Ultima vendita 1.371 giorni fa. ⏳
🔻 MSCI Inc. ($MSCI) — Chief Product Officer ha venduto $5,92M 🆕
└ Prima vendita di sempre. Holdings -29%.
