Finché la barca va
Indice della paura 19%
📈 Mercati
Nasdaq: 23.025,59 (+0,67%)
S&P 500: 6.765,88 (+0,91%)
Dow Jones: 47.112,14 (+1,43%)
Treasury 10Y: 4,00% (↓ 4 bps)
Oil: $57,94 (-1,53%)
Bitcoin: $87.396 (-1,96%)
P.Intermedio: $47.230 (+0.73%)
EUR/USD: 1.16
Altri Mercati: LINK
Sono in vacanza da qualche giorno a Santa Barbara e ho avuto la fortuna di incontrare una nota imprenditrice che mi ha condiviso alcuni consigli molto interessanti.
Sii sicuro in ciò in cui investi (anche nella vita)
Devi scegliere qualcosa che ti appassiona davvero e un posto in cui vuoi costruire il tuo futuro. Lei, a 24 anni, ha deciso di creare un impero immobiliare proprio a Santa Barbara (partendo da poco credetemi): oggi vale oltre 400 milioni di dollari. La visione, unita alla coerenza, fa miracoli.
2. Mantieni sempre un’attitudine positiva
Essere tristi, lamentosi o pessimisti non solo ti toglie energia… ma ti rende povero 🥀. Nessuno vuole lavorare con qualcuno che si lamenta sempre. Le persone cercano energia, entusiasmo, vibrazioni alte, non disperazione e negatività.
Sembrano banalità, lo so. Ma queste “banalità” funzionano davvero
⚡ Alphabet strappa un altro cliente a Nvidia
Le azioni di Alphabet sono salite del +3% dopo che è trapelato che Meta potrebbe spendere miliardi per usare i suoi chip TPU 🧠⚡.
📌 Perché è importante?
Le GPU Nvidia sono le più richieste al mondo… ma sono “introvabili” anche se le rimanenze di magazzino dicono il contrario. 😵💫
Meta sta valutando di usare le TPU di Alphabet già dal 2027, noleggiandole nel frattempo.
Le TPU sono più economiche e, secondo alcuni, più efficienti di quelle Nvidia.
Alphabet già fornisce chip ad Anthropic, fino a 1 milione di TPU.
👉 Risultato: Alphabet diventa sempre più forte nel mercato dell’infrastruttura AI.
⚠️ Michael Burry avverte: occhio alla bolla AI
Il leggendario investitore (quello del 2008) sostiene, come stiamo ripetendo da giorni) che molti accordi AI sono “circolari” 🔁:
In aggiunta fa notare una cosa:
L’ammortamento dell’hardware nei bilanci delle Big Tech è praticamente raddoppiato in pochissimo tempo.
Mio commento, allungare la vita utile dei componenti significa spalmare i costi su più anni, riducendo la voce “ammortamenti” nel conto economico: il risultato? Gli utili sembrano migliori e i margini più alti, anche senza un reale miglioramento operativo.
I “believers” sostengono che i nuovi server e computer durino semplicemente di più, quindi è normale ammortizzarli più a lungo.
Ma se fosse davvero così, vorrebbe dire che in futuro Nvidia venderà meno chip, perché quelli già installati resteranno in funzione più a lungo.
➡️ In ogni caso, la notizia non è positiva.
Per chi non lo sapesse, l’ammortamento è il modo in cui un’azienda (o una persona) scarica nel tempo il costo di un bene che dura più di un anno.
Quando compri qualcosa di “grande”, una macchina 🚗, un computer 💻, un macchinario 🏭, un immobile 🏡 – non metti tutto il suo costo in un solo anno.
Perché quel bene ti dura nel tempo, quindi anche il costo viene spalmato su più anni.
In pratica:
il bene si consuma ogni anno
perde un po’ del suo valore
questa perdita si chiama ammortamento
ogni anno registri una piccola parte di quel costo finché il bene non arriva a “valere zero” nei libri contabili
È come dire: “Questo oggetto non l’ho usato solo quest’anno. Lo userò anche nei prossimi anni, quindi pago il suo costo un po’ alla volta”
📉 Perché Alibaba è scesa nonostante utili sopra le attese?
È un classico ultimamente del mercato: buoni risultati → titolo giù.
1 - Gli analisti avevano previsto qualcosa, ma gli investitori si aspettavano un risultato ancora migliore. 📈
2 - Sta investendo in AI e Cloud (e come sappiamo ultimamente gli investitori sono titubanti sul valore AI soprattuto per l’impatto sugli utili!) ☁️
3 - Il problema Cina sta facendo scappare investitori! Le tensioni geopolitiche e la recente debolezza dell’economia cinese sta facendo allontanare qualche investitore. 🎯
Per saperne di più leggete il link in bacheca “Chat”
