Booo!

📊 Mercati

• Nasdaq –1.58% 📉

• S&P 500 –0.99% 📉

• Dow Jones –0.23% 📉

• Bitcoin –3.67% 📉

• 10-Year Treasury +4 bps

• P.Intermedio: $39.460

Oggi pubblicherò in giornata il risultato dei portafogli Mensili come fatto tutti i mesi precedenti.

📰 Focus: Incontro Trump–Xi → distensione commerciale
🇺🇸 Gli USA tagliano i dazi sulla Cina (dal 20% al 10% su produzione di fentanyl).
🇨🇳 La Cina sospende il blocco all’export di terre rare.
Tuttavia, Powell ha gelato gli investitori segnalando che a dicembre potrebbe non esserci un nuovo taglio dei tassi, e i mercati sono scesi.

💻 Meta: spese AI da paura

• Capex 2025 stimato tra $70–72B, in rialzo rispetto ai $69B precedenti.

• Possibili spese ancora più alte nel 2026.

• EPS $1.05 vs $6.72 atteso 😱 (causa maxi tassa una tantum).

• Margine operativo 40% (da 43%) per boom assunzioni AI (+28% R&D).

• Ricavi +26% a $51.2B.

• Meta colloca anche bond da $30B subito dopo gli utili.

📉 Azione: –11.33%

💬 Analisi: Microsoft e Alphabet vengono perdonate per spese AI perché generano già profitti dal cloud; Meta no, e le sue spese equivalgono al 37% dei ricavi totali.

Zuckerberg però prova a difendere l’investimento: l’AI migliorerà pubblicità e raccomandazioni su Instagram e Facebook.

🍏 Apple e Amazon: Big Tech ancora protagoniste

• Apple:

  • Ricavi record di $102 miliardi (+8% YoY)

  • iPhone: $49 miliardi, leggermente sotto le attese ma comunque record per il trimestre di settembre.

  • Servizi (App Store, iCloud, ecc.): +15% a $29 miliardi.

  • Profitto: $27.5 miliardi → sopra le previsioni.

  • Guidance: +10% di vendite nel prossimo trimestre.
    📈 Titolo +3% post-annuncio.

• Amazon:

  • Ricavi $180 miliardi (+20% YoY), di cui $33 miliardi dal cloud (AWS).

  • Profitto: $21 miliardi, sopra le attese.

  • Guidance: crescita 10–13% nel trimestre successivo.
    📈 Titolo +13% dopo gli utili a mercato chiuso.

💡 Entrambe le società sorprendono, ma restano sfide:

• Apple (P/E 33x): manca ancora una chiara strategia AI.

• Amazon (P/E 30x): la concorrenza nel cloud e la carenza di chip pesano sui margini.

🧠 AI Mania o Bolla?

Le opinioni si dividono:

1 - Non è una bolla.

2 - È una bolla perché non ne capiamo ancora i limiti

3 - È hype, ma diverso dal Metaverso: qui ci sono vere soluzioni

💭 Il dibattito resta aperto: l’AI è già ovunque e il rischio “dot-com 2.0” cresce.

Sconfitti del giorno:

• Chipotle –18.18% (giovani clienti non possono più permetterselo 💸).

• eBay –15.88% (outlook Q4 debole, penalizzato da nuove regole doganali).

Chipotle dopo il crollo di oggi diventa un titolo interessante da osservare.

Per chi volesse diversificare nel settore della ristorazione potrebbe essere una buona scelta. Potrebbe non aver ancora toccato il fondo (ma è vicino un bel supporto)

Stessa cosa per FISERV, ha registrato un ulteriore calo del 7%

Ecco il grafico che mostra lo scambio ad un multiplo di 7.5x

🏦 Notizie chiave

• OpenAI pensa di fare una IPO ed entrare in borsa. Il valore stimato della IPO 1 trilione$ 🤯

• BlackRock è stata colpita da una frode in prestiti “asset-based finance”

• Berkshire Hathaway sottoperforma l’S&P dopo l’annuncio del ritiro di Buffett.

📅 Oggi

• Il report sull’inflazione (PCE) rinviato per shutdown del governo.

• Attese trimestrali da Chevron, Exxon, AbbVie, Colgate, T. Rowe, Charter, Dominion, Church & Dwight.

INSIDER

Il Chairman di (FOUR) Shift4 ha scritto un tweet dopo i pessimi risultati di Fiserv (FI)!!
👉 In aggiunta il Chairman di Shift4 aveva acquistato $16M di azioni in agosto, e il fatto che ora commenti pubblicamente i risultati lascia pensare che non si aspetti brutte sorprese nei prossimi earnings. (6 Novembre 2025)