IPO
📊 MERCATI IN SINTESI
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💻 NASDAQ — 29.414 · ⬆️ +1,58%
🏭 DOW JONES — 50.786 · ⬇️ -0,16%
📊 RUSSELL 2000 — 2.855 · ⬆️ +0,77%
🇮🇹 FTSE MIB — 50.208 · ⬆️ +0,63%
🥇 GOLD — $4.352/oz · ⬆️ +0,33%
🛢️ WTI — $91,30/bbl · ⬆️ +0,84%
🏛️ US 10Y — 4,55%
₿ BTC — $63.494 · ⬆️ +0,40%
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Venerdì ci sarà un’altra live, aremo vedere come costruire il portafoglio di FinanzAmille con freedom24
Inoltre vi lascio qui sotto, l’analisi del Martedì, abbiamo analizzato SoFi technologies citata Amedeo
🚀 IPO SpaceX: Morningstar dice che vale la metà del prezzo di offerta
SpaceX, l'azienda spaziale di Elon Musk, si prepara a sbarcare in Borsa con un prezzo di 135 dollari per azione. Ma Morningstar ha pubblicato una valutazione che fa riflettere: secondo i loro analisti il valore reale del titolo è di 63 dollari, ovvero il 53% in meno.
🔍 Il motivo è semplice: gran parte della valutazione di SpaceX si basa su progetti ancora da dimostrare, come i data center nello spazio e la piena riutilizzabilità del razzo Starship, traguardi che non sono attesi prima del 2028. Al prezzo di 135 dollari, chi compra sta pagando non per quello che SpaceX è oggi, ma per quello che potrebbe diventare se tutto va per il verso giusto.
💡 Non significa che SpaceX sia un'azienda da evitare: resta una delle realtà più innovative al mondo, con Starlink che già genera miliardi di ricavi. Ma è un promemoria importante, soprattutto per chi è alle prime armi: l'entusiasmo attorno a un'IPO può far salire il prezzo ben oltre il valore reale, e comprare al debutto non è sempre l'affare che sembra. Quando il prezzo include già il miglior scenario possibile, basta una piccola delusione per vedere il titolo scendere in fretta.
🚀 OpenAI (quella di ChatGPT) sbarca in Borsa
OpenAI ha avviato i documenti ufficiali per quotarsi in Borsa con l'aiuto di Goldman Sachs e Morgan Stanley. Questo significa che presto chiunque, anche i piccoli risparmiatori, potrà comprare le azioni dell'azienda e diventare socio di chi ha inventato ChatGPT. Il debutto potrebbe avvenire già a settembre 2026, con una valutazione stimata tra i 730 e gli 850 miliardi di dollari, che potrebbe superare i mille miliardi al momento della quotazione. Sarebbe una delle IPO più grandi della storia.
📊 I numeri di OpenAI sono impressionanti in termini di crescita: i ricavi annuali sono passati da 6 miliardi nel 2024 a oltre 20 miliardi a fine 2025, trainati dagli abbonamenti a ChatGPT e dall'adozione aziendale. Attenzione però: l'azienda è ancora fortemente in perdita, con perdite stimate di circa 14 miliardi di dollari nel solo 2026, e la redditività non è attesa prima del 2030.
💡 Non è l'unica IPO del mondo AI in arrivo: anche Anthropic (il principale rivale di OpenAI) ha depositato i propri documenti il 1° giugno.
⚠️ Quando le mega-IPO arrivano tutte insieme, la storia insegna a fare attenzione
Guardate il grafico qui sotto. Mostra l'S&P 500 dal 1993 a oggi, e racconta un pattern che si è ripetuto due volte.
Nel 2000, al picco della bolla dot-com, decine di aziende tech si quotarono tutte insieme a valutazioni folli: Pets.com, Webvan, eToys, Kozmo.com, Boo.com. Nomi che promettevano di rivoluzionare il mondo ma che bruciavano cassa senza generare utili. Quello che seguì fu un crollo del 49% dell'S&P 500 e il fallimento della maggior parte di queste aziende.
Nel 2021, anno record di IPO e SPAC, la storia si ripeté con protagonisti diversi: Rivian, Coinbase, Nubank, Robinhood, Bumble, Roblox, tutte quotate in pochi mesi con valutazioni da capogiro. L'S&P 500 perse il 25% l'anno successivo, e molti di quei titoli persero oltre il 70% dai massimi.
Oggi siamo di nuovo nello stesso punto. SpaceX, OpenAI, Anthropic, Quantinuum, Newcleo: le aziende private più grandi del pianeta stanno arrivando tutte in Borsa nello stesso semestre. Il motivo è sempre lo stesso: le aziende scelgono di quotarsi quando le valutazioni sono al massimo, perché è il momento in cui possono ottenere il prezzo più alto. Non significa che il mercato crollerà domani, ma è un segnale che storicamente ha preceduto fasi di eccesso. Quando tutti vogliono vendere nello stesso momento, spesso è perché la finestra potrebbe non restare aperta a lungo.
🍎 Apple presenta Siri AI: l'assistente vocale rinasce con l'intelligenza artificiale
Alla sua conferenza annuale per gli sviluppatori (WWDC), Apple ha presentato le novità software in arrivo nell'autunno 2026. La più importante è Siri AI, una versione completamente ridisegnata dell'assistente vocale che ora può leggere messaggi, email e foto dell'utente per dare risposte personalizzate, funzionando su iPhone, iPad, Mac e Apple Watch.
📱 Tra le altre novità: app che si aprono fino al 30% più velocemente, trasferimenti AirDrop 80% più rapidi, nuovi controlli parentali avanzati e il monitoraggio della menopausa nell'app Salute. Tutte funzionalità gratuite, disponibili da settembre sui dispositivi più recenti (da iPhone 15 Pro e chip M1 in su).
💡 Apple è l'unica tra le big tech a non aver ancora presentato un vero prodotto AI competitivo: mentre Microsoft ha Copilot, Google ha Gemini e Meta ha Llama, Siri era rimasta indietro. Con Siri AI, Apple prova finalmente a colmare questo gap. Il mercato però non ha festeggiato: il titolo ha chiuso a -1,88%, segno che gli investitori si aspettavano qualcosa di più dirompente, magari un nuovo dispositivo o una partnership AI di peso. La sfida per Apple resta sempre la stessa: dimostrare che può monetizzare l'AI sulla propria base di oltre 2 miliardi di dispositivi attivi nel mondo.
🚚 Pepsi taglia i costi: arrivano i camion-robot!
Pepsi ha sorpreso tutti lanciando la più grande flotta al mondo di camion che guidano da soli sulle strade pubbliche. Questa mossa serve ad abbattere i costi per trasportare bibite e patatine. Come ha reagito il mercato? Gli investitori di Wall Street hanno promosso l'idea a pieni voti 📈. Molti analisti finanziari dicono che l'azione di Pepsi è oggi sottovalutata, considerandola un ottimo affare da comprare adesso. Cosa ci si aspetta per il futuro? Se i camion-robot continueranno a viaggiare con zero incidenti, Pepsi risparmierà milioni di dollari in stipendi e carburante. Questo farà volare i guadagni della società nei prossimi anni 🤖. Gli esperti sono sicuri: presto tutte le altre grandi aziende mondiali saranno costrette a copiare Pepsi per non fallire nella concorrenza!
🏦 Intesa Sanpaolo lancia un'offerta da 30,6 miliardi su Monte dei Paschi
Notizia bomba a Piazza Affari. Intesa Sanpaolo, la più grande banca italiana, ha lanciato un'offerta di acquisizione su Monte dei Paschi di Siena del valore di 30,6 miliardi di euro. Se l'operazione andrà in porto, nascerà il secondo gruppo finanziario più grande d'Europa per capitalizzazione.
📊 I numeri dell'offerta Per ogni azione MPS, Intesa offre 1,6 azioni proprie di nuova emissione più 1 euro in contanti, per un valore di circa 10,09 euro per azione, un premio del 12,5% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura. Il titolo MPS è volato di quasi il 12% alla notizia, mentre Intesa ha perso il 3% (è normale: chi compra di solito scende, perché gli investitori valutano il costo dell'operazione).
🔍 Cosa significa in parole semplici? Intesa vuole "assorbire" Monte dei Paschi, la banca più antica del mondo (fondata nel 1472), creando un gruppo con utili combinati attesi sopra i 16 miliardi di euro entro il 2029 e sinergie stimate di circa 2,9 miliardi annui (cioè risparmi che si ottengono eliminando le duplicazioni tra le due banche: filiali doppie, sedi, sistemi informatici).
Per evitare problemi di concorrenza (avrebbe troppe filiali in certe zone d'Italia), Intesa ha già concordato la cessione di 635 filiali MPS a Unipol al termine dell'operazione.
💡 È la mossa più grande nel risiko bancario italiano di cui parliamo da settimane. Piazza Affari è sempre più dominata dalle banche, e questa operazione conferma che il consolidamento del settore è entrato nel vivo. Per chi ha titoli bancari italiani in portafoglio, è una giornata da seguire con attenzione: quando un pesce grosso si muove, tutto il settore ne risente.
ALTRE NEWS
💰 Guadagni dalle IPO: cosa dice la storia
Storicamente, il giorno dell’IPO racconta una storia molto chiara:
Le aziende non profittevoli registrano in media un +25% nel primo giorno di contrattazione
Le aziende profittevoli si fermano invece intorno al +13%
(Un dettaglio interessante: realtà come SpaceX e OpenAI rientrano proprio nella categoria delle non profittevoli)
Inoltre, tra le società in perdita, quelle che ottengono le performance migliori sono quasi sempre quelle con fatturati più elevati.
Ma il vero punto arriva nel lungo periodo.
A distanza di 3 anni, lo scenario si ribalta completamente:
Le aziende profittevoli generano un rendimento medio di circa +33.6%
Le aziende non profittevoli restano invece leggermente in negativo, intorno al -0,5%
₿ Bitcoin traballa: narrativa vs realtà
Bitcoin continua a mostrare segnali di debolezza.
Eppure, questa doveva essere la sua era:
ETF approvati, capitali istituzionali in ingresso, aziende che iniziano a parcheggiare liquidità in BTC (anche player come SpaceX).
Nonostante tutto questo, il risultato è chiaro:
Bitcoin: -30% YTD
S&P 500: -8% YTD
Cosa sta succedendo davvero?
Il mercato è a un bivio:
1️⃣ Scenario Bull
Servono nuove narrative forti per riaccendere l’interesse: innovazione, adozione reale, nuovi use case.
2️⃣ Scenario Laterale
Bitcoin entra in una fase di consolidamento: anche 12 mesi senza movimenti rilevanti non sarebbero sorprendenti.
3️⃣ Scenario Bear
La domanda resta debole → la fiducia si deteriora → il rischio è un effetto a catena tra gli investitori.
✈️🌍 VOOLAREE
Le compagnie aeree hanno monetizzato ogni extra possibile: bagagli, posti, persino l’acqua.
Ora però affrontano un costo che non possono scaricare facilmente: il carburante.
Secondo la International Air Transport Association, i prezzi del jet fuel sono attesi +70% YoY, con un impatto di +100 miliardi sui costi del settore.
Risultato: profitti globali quasi dimezzati a 23 miliardi.
Il Nord America resta leader con 9,4 miliardi, ma in netto calo dai 12,4 miliardi dell’anno scorso.
