Bounce
📊 MERCATI
Nasdaq: 23.255,19 (-1,43%)
S&P 500: 6.917,81 (-0,84%)
Dow Jones: 49.240,99 (-0,34%)
US 10-Year: 4,274% (0,0 bps)
Bitcoin: $76.677,59 (-1,99%)
Oil (WTI): $64,07 (+3,11%)
P. Base: Eur 35.850
P. Intermedio: $31.920
🇮🇳 India–USA
L’India ha firmato un accordo commerciale con gli Stati Uniti che riduce in modo significativo i dazi, e i mercati hanno reagito subito in modo positivo: l’indice Nifty 50 è salito del +2,5%.
Cosa prevede l’accordo
Gli USA riducono i dazi sui beni indiani dal 25% al 18%
Vengono eliminati anche i dazi “punitivi” legati all’acquisto di petrolio russo
In cambio, l’India azzera i dazi sui prodotti americani
Secondo la Casa Bianca, l’India potrebbe acquistare fino a $500 miliardi di beni e servizi dagli Stati Uniti.
Perché è importante
Dopo l’accordo commerciale con l’Europa della scorsa settimana (che ha ridotto o eliminato i dazi su circa il 90% delle merci scambiate), l’India si conferma uno dei principali vincitori geopolitici e finanziari del momento.
📊 Performance idee di investimento
È tempo di fare il check-up periodico sulle idee di investimento di FinanzAmille e vedere come stanno andando davvero le strategie proposte.
Come sempre, tutte le operazioni vengono monitorate in un unico foglio condiviso, con dati di performance aggiornati, così da seguire facilmente rialzi, ribassi e fasi laterali.
📈 Inizio d’anno molto positivo:
il portafoglio Finimize ha guadagnato +3.6% a gennaio
dal lancio (Gennaio 2025), le idee di investimento hanno registrato:
+45% di rendimento annualizzato medio
+23% di sovraperformance rispetto ai benchmark
75% di “hit rate”, ovvero la maggior parte delle scelte ha funzionato come previsto
Alcuni titoli stanno andando particolarmente bene, mentre altri (Come PayPal nella giornata di ieri, non stanno andando molto bene, monitoreremo e faremo le dovute correzioni del portafoglio).
⚡ Cina, AI e rete elettrica - Collo bottiglia
Nel 2025 la Cina ha investito cifre record nella rete elettrica per un motivo molto semplice: tenere accesi data center, AI ed EV, senza mandare in blackout intere città.
Cosa sta succedendo davvero
La Cina non ha un problema di produzione di energia (ne produce tanta, e sempre più da fonti rinnovabili).
Il vero problema è trasportarla dove serve:
zone industriali
stazioni di ricarica EV
data center
La domanda cresce più velocemente della capacità della rete di distribuirla.
Quando la domanda corre più veloce della rete, il problema diventa un’opportunità. Capire di cosa ha bisogno la Cina per potenziare la propria infrastruttura energetica può rivelarsi uno dei temi di investimento chiave dei prossimi anni. Linee di trasmissione e Transformatori.
🥇 Oro e Argento rimbalzano dopo il crollo
Dopo due giorni di vendite violente, oro e argento hanno messo a segno un forte rimbalzo. Gli investitori sono tornati a comprare su livelli considerati eccessivamente ipervenduti, dopo una correzione molto rapida.
Cosa è successo
Oro: rimbalzo da un minimo di un mese, dopo aver toccato un record la scorsa settimana. Il movimento è uno dei più forti in una singola giornata dal 2008.
Argento: recupero dopo un crollo storico, inclusa una delle peggiori giornate di sempre.
Perché il mercato è stato così violento
Ci sono tre fattori chiave:
Incertezza sulla Fed
Donald Trump ha indicato Kevin Warsh come possibile nuovo presidente della Federal Reserve, riaccendendo i dubbi sulla futura politica monetaria.Aumento dei margini sui futures
Il Chicago Mercantile Exchange ha alzato i requisiti di margine su oro e argento, costringendo molti trader a vendere in fretta per liberare liquidità.Dato sul lavoro rimandato
Il report sui payroll di gennaio non uscirà questa settimana per via dello shutdown parziale del governo USA, lasciando il mercato senza un punto di riferimento chiave.
Perché conta davvero
Quando i margini aumentano, i mercati diventano più instabili: le vendite forzate amplificano i ribassi, ma anche i rimbalzi. Senza il dato sul lavoro, le aspettative sui tassi restano confuse, e questo rende oro, argento e asset legati al dollaro più volatili.
Il quadro più ampio
Oro e argento non reagiscono solo all’inflazione, ma soprattutto a:
tassi di interesse
dollaro
credibilità e direzione della Fed
Il fatto che la volatilità si sia estesa anche a platino e palladio mostra che quando il posizionamento si scarica, tutto il comparto dei metalli preziosi viene trascinato.
Invece il piccolo taglio di FEDEX e PEPSICO del 30% delle posizioni ha portato una piccola perdita di profitto.
💳 PayPal delude il mercato
PayPal ha pubblicato una trimestrale inferiore alle aspettative, ha tagliato la guidance per i prossimi anni e ha annunciato un cambio di CEO. Risultato: il titolo è stato venduto con decisione (- 20%).
Cosa non ha convinto
Ricavi a $8,68 mld, sotto le attese ($8,79 mld)
Crescita solo +4%, segnale di rallentamento in un mercato dei pagamenti sempre più competitivo
Guidance debole:
utili del prossimo trimestre sotto le stime
outlook 2026 piatto o in lieve calo
👉 Il messaggio implicito è che tagli ai costi e miglioramenti di prodotto richiederanno più tempo per tradursi in utili.
Ma il titolo rimane comunque interessante, utili salgono, debito aziendale scente. Shares outstanding sono sempre meno.
La gente però guarda più alla Guidance futura che al passato.
Cambio di leadership
Per provare a rassicurare il mercato, PayPal ha nominato Enrique Lores (attuale presidente del board) come nuovo CEO e presidente a partire dal 1° marzo, al posto di Alex Chriss.
🚀 SpaceX + xAI
SpaceX avrebbe acquisito xAI, la startup di intelligenza artificiale di Elon Musk, legando il chatbot Grok all’ecosistema tecnologico di SpaceX e Starlink. L’operazione alimenta le voci su una IPO potenzialmente storica già entro metà anno.
Perché è una mossa enorme
Le valutazioni ipotizzate sono gigantesche:
SpaceX ~ $1.000 miliardi
xAI ~ $250 miliardi
Insieme, creerebbero uno dei gruppi privati più grandi al mondo.
Strategicamente, l’AI di xAI viene distribuita tramite Starlink, rendendo possibile l’uso dell’AI anche in aree con connettività limitata.
Finanziariamente, l’operazione rafforza la storia di crescita di SpaceX in vista di una possibile quotazione.
👉 Se l’IPO superasse il record di Saudi Aramco ($25,6 mld nel 2019), cambierebbe completamente le aspettative sui grandi collocamenti.
Perché conta per i mercati
📈 Sarebbe un test chiave per la riapertura del mercato IPO.
Negli ultimi anni:
tassi alti hanno penalizzato le società con utili lontani nel tempo
gli investitori hanno preferito cash flow stabili
Una IPO SpaceX a queste valutazioni direbbe una cosa chiara:
👉 il mercato è di nuovo disposto a pagare per crescita di lungo periodo, soprattutto nell’AI.
INSIDER 🔍
Nulla da segnalare.
