Sempre più alto
📊 Markets Update
🚀 Nasdaq: 25,838.94 (+2.03%)
📈 S&P 500: 7,365.12 (+1.46%)
🏦 Dow Jones: 49,910.59 (+1.24%)
📉 US 10Y Yield: 4.356% (-6 bps)
₿ Bitcoin: $81,574.44 (-0.09%)
🛢️ Oil: $95.12 (-6.99%)
🚀 P. Intermedio: $31.900
🚀 P. Base: Eur 36.100
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Al momento abbiamo dovuto mettere in pausa le notizie italiane per motivi di riorganizzazione interna.
In allegato l’approfondimento della settimana:
🕊️ USA-IRAN
🌍 Mercoledì è stata la giornata della svolta sul dossier Iran.
Secondo fonti governative, Washington e Teheran sono forse finalmente vicini a firmare un memorandum di una sola pagina che metterebbe fine ufficialmente alla guerra.
📜 Cosa contiene il memo:
Dichiarazione di fine della guerra
Avvio di un periodo negoziale di 30 giorni sui dossier critici
🔴 Iran: moratoria sull'arricchimento nucleare
🔵 USA: rimozione sanzioni e sblocco fondi iraniani congelati
🚢 Riapertura bilaterale dello Stretto di Hormuz
🇮🇷 L'Iran consegnerà la risposta giovedì 7 maggio ai mediatori pakistani. Trump: "Talks molto buoni nelle ultime 24 ore". Ma ha anche minacciato: "Bombarderemo a un livello molto più alto se Iran rifiuta di firmare".
💡 Petrolio -7% in un giorno (Brent sotto $100), tutti i listini ai massimi. Se il memo viene firmato giovedì, l'effetto a cascata su inflazione globale, banche centrali, energia e azioni durerà settimane.
Tutti gli azionisti globali ci guadagnano, i consumatori, le compagnie aeree, automotive, mentre le società del petrolio correggono.
Portafoglio salito a 31.900 si riavvicina ai massimi di inizio anno.
🎬 DISNEY
🇺🇸 Walt Disney ha pubblicato i risultati Q2 fiscale (gennaio-marzo) il 6 maggio mattina, prima campanella USA. Numeri sopra le attese:
💰 Ricavi: $25,17 miliardi (vs. $25,01 mld attesi) 📊 EPS: $1,57 (vs. $1,50 attesi) 📈 Titolo +7% in chiusura
Performance per segmento:
🎭 Entertainment: +10% YoY a $11,72 mld — operating income SVOD a $582M (+88% YoY!)
🎢 Parks & Experiences: $9,5 mld (+7% YoY) — visitatori globali +2%, ma USA -1%
🏈 Sports (ESPN): $4,61 mld (+2% YoY) — spinta da NFL deal
🎯 Guidance FY26: crescita utili adjusted +12%. 💸 Buyback alzato da $7 a $8 miliardi per il fiscal year.
💡 Disney era considerato un "value trap" da molti analisti. Questi numeri, combinati con i parchi che reggono nonostante l'inflazione, riportano Disney nel radar dei fondi "quality value". Effetto a cascata sul settore media tradizionale: Comcast, Warner Bros Discovery in rialzo simpatico.
🛍️ SHOPIFY
🇨🇦 Shopify ha pubblicato i risultati Q1 il 5-6 maggio.
Mix di top-line forte ma bottom-line deludente:
📉 Titolo: -15,6%!!
Dopo Palantir lunedì di "valuation fatigue" (quando il mercato punisce duramente le aziende che mancano sull'EPS anche se ricavi e GMV battono)
Per chi monitora le crescite tech, è il canarino in miniera: i multipli di valutazione del software ad alti P/E iniziano a essere sfidati.
Ci guadagnano società come Amazon, eBay, Etsy.
🚀 Chip Chip Hurra 👀
Giornata storica per Samsung Electronics 📈: +14% in un giorno e ingresso ufficiale nel club delle aziende da oltre $1 trilione 💰.
È solo la seconda società asiatica a riuscirci, e il motivo è uno solo: AI 🤖.
La domanda globale di chip per AI accelera a ritmi impressionanti ⚡. I data center 🏢 hanno bisogno di enormi quantità di memoria ad alta velocità, proprio il segmento dove Samsung domina 👑. Risultato? I profitti della divisione chip sono esplosi 💥, arrivando a rappresentare quasi il 94% degli utili del gruppo 🤯.
Il mercato guarda al futuro 🔮: Samsung ha già iniziato a produrre i nuovi chip per l'hardware AI di NVIDIA 🟢 e avrebbe siglato accordi pluriennali con Microsoft 🪟 e Alphabet 🔍. Sta diventando uno dei pilastri 🏗️ dell'intero boom AI.
E non è sola 👯. Anche SK Hynix ha toccato nuovi massimi storici 🚀, trascinando il Kospi 🇰🇷. Insieme, le due aziende rappresentano quasi metà dell'indice, rendendo la Corea del Sud uno dei mercati più esposti al trend AI globale 🌏.
La parte interessante 🧐? Molti investitori vedono ancora Samsung come "economica" 🏷️ rispetto ai giganti tech USA 🇺🇸. Ed è qui la vera scommessa 🎲: il classico ciclo boom-and-bust dei chip stavolta potrebbe durare molto più a lungo ⏳.
Storicamente il settore memoria funziona così 🔄: domanda forte, prezzi su ⬆️, produzione che aumenta 🏭, eccesso di offerta, crollo dei margini ⬇️. Ma oggi è diverso 🆕: la domanda AI è enorme, l'offerta resta limitata 🔒 e costruire nuove fabbriche richiede anni e decine di miliardi 💸.
Nel frattempo, Goldman Sachs 🏦 avverte 💭: il boom è probabilmente ancora agli inizi 🌱, ma il mercato sta già prezzando aspettative gigantesche 🎢. Il rischio ⚠️?
I veri vincitori 🏆 dei prossimi anni potrebbero non essere quelli su cui oggi tutti puntano.
Infine, un segnale curioso 🕵️ dal mercato delle opzioni, di solito gli investitori pagano di più per proteggersi dai ribassi 🛡️ che per scommettere sui rialzi.
Ma dopo le tensioni in Iran 🌍 lo schema si è invertito 🔃: il mercato mostra un appetito sempre più aggressivo 🦁 verso rischio e ulteriori rialzi 📊.
Forti vendite Nucor (NUE) +103% in un anno e Goldman Sachs (GS) +70% in un anno
Acquisti da parte del management di Caterpillar (CAT) nonostante il +189% in un anno.
