SFERA
📈 S&P 500 — 7.444,25 · ⬆️ +0,58%
💻 NASDAQ — 26.402,34 · ⬆️ +1,20%
🏭 DOW JONES — 49.693,20 · ⬇️ -0,14%
🇮🇹 FTSE MIB — 49.480,70 · ⬆️ +1,00%
🇺🇸 US 10Y — ~4,47% ⬆️
🛢️ WTI — ~$101,59/bbl ⬇️
🥇 GOLD — ~$4.706,66/oz spot ⬆️
₿ BTC — ~$80.304 ⬇️
🚀 PORTAFOGLI FINANZAMILLE
🚀 Portafoglio Basic — €36.086
🚀 Portafoglio Intermedio — $32.020
Come sempre ragazzi, noi non abbiamo la sfera di cristallo. Un po' di fortuna ci ha dato una mano.
Il titolo JD.com, di cui abbiamo parlato lo scorso weekend (10 maggio), è salito del 22%.
Noi selezioniamo e analizziamo titoli che a una prima occhiata sembrano interessanti, ma non necessariamente li inseriamo nel nostro portafoglio. A livello fondamentale cerchiamo aziende scontate; tuttavia, nonostante lo sconto, non è garantito che in futuro generino rendimenti.
Il titolo JD adesso inizia a diventare un po' più costoso rispetto al momento della nostra analisi di tre giorni fa, ma resta ancora interessante.
Appena possibile partiremo anche con il nostro portafoglio speculativo: sarà lì che apriremo posizioni in società simili a quella di domenica, ma solo per divertimento. Perché ricordatevi che battere il mercato nel lungo termine è molto difficile, a meno di avere veri vantaggi competitivi (come informazioni privilegiate (insider) o opportunità di arbitraggio derivanti da inefficienze di mercato)
Vi condividiamo qui sotto la nuova analisi su British American Tobacco
🇨🇳 TRUMP ATTERRA A PECHINO
🌍 Donald Trump è atterrato a Pechino per il primo summit con Xi Jinping dalla rielezione. È la sua prima visita in Cina dal 2017.
🚁 Delegazione corporate impressionante:
Elon Musk (Tesla)
Tim Cook (Apple)
Jensen Huang (Nvidia)
📋 Agenda del summit (giovedì-venerdì):
🤖 Tecnologia/AI (export chip Nvidia, accesso mercato cinese per Tesla/Apple)
✈️ Aeromobili (Boeing vs. COMAC)
🌾 Agricoltura (soia, mais)
🇹🇼 Taiwan
🇮🇷 Guerra Iran — Trump chiederà a Xi di aiutare a riaprire lo Stretto di Hormuz
È l'evento geopolitico più importante dell'anno per i mercati. Se Trump strappa concessioni su Hormuz o sull'AI, l'effetto sui titoli sarà esplosivo: Nvidia, Apple e Tesla in primo piano.
Se invece il summit fallisce, ci si aspetta un nuovo round di dazi USA.
Oggi evenerdì saranno le due giornate più volatili del mese.
🌐 CISCO Q3 RECORD (PORTAFOGLIO VENDITA!!)
🇺🇸 Cisco Systems ha pubblicato i risultati Q3 fiscale (trimestre chiuso il 25 aprile) mercoledì sera. Trimestre da record:
💰 I numeri:
Ricavi: $15,8 miliardi (+12% YoY) vs. attese $15,54 mld
EPS non-GAAP: $1,06 (+10% YoY)
EPS GAAP: $0,85 (+37% YoY)
🤖 Il vero shock:
Ordini AI Infrastructure + Hyperscaler: $5,3 miliardi YTD
Guidance ordini AI fiscal year: alzata da $5B a $9 miliardi (+80%)
📈 Titolo Cisco +6% after-hours.
Cisco era considerata "vecchio tech" che aveva perso il treno dell'AI. Con $9 miliardi di ordini AI confermati per l'anno fiscale, sta diventando uno dei principali beneficiari dell'infrastruttura AI — networking switches per data center hyperscaler. Effetto a cascata: Arista, Juniper Networks anche al rialzo.
Il titolo registra After Hours +19%!!! Ridurrò la posizione del titolo nel mio portafoglio. Seguiranno aggiornamenti.
🇮🇷 IRAN "DOMANDA DI RESA"
🌍 La situazione Iran continua a deteriorarsi mentre Trump è a Pechino. Il governo iraniano ha rifiutato esplicitamente la proposta USA di 14 punti, definendola una "domanda di resa".
⚠️ Cosa contiene la proposta USA respinta:
Iran deve impegnarsi a non sviluppare armi nucleari
Stop a tutto l'arricchimento di uranio per almeno 12 anni
Consegna delle 440 kg di uranio arricchito al 60%
Apertura completa Stretto di Hormuz
🔴 Secondo fonti, Trump sta considerando "più seriamente" la ripresa delle operazioni di combattimento rispetto alle settimane recenti.
🇮🇷 Iran dichiara: "Pronti a respingere un nuovo attacco USA".
Il contrasto è ironico, Trump è in Cina mentre nessun progresso reale sulla pace Iran. Da monitorare: se Trump esce dal summit con Xi senza una concessione sull'Iran (Cina è il principale acquirente di petrolio iraniano), la pressione per un'azione militare aumenterà drammaticamente.
🇮🇹 FTSE MIB +1% A 49.480
🇮🇹 Piazza Affari ha chiuso a 49.480 punti (+1%), di nuovo vicinissima alla soglia dei 50.000 dopo il calo di martedì.
🚀 STAR ASSOLUTA DELLA GIORNATA:
STMicroelectronics +9,8% — livelli più alti dal novembre 2000, prima dello scoppio della bolla dot-com (+132% da inizio anno)
📊 Driver STM:
Effetto Trump-Xi (Huang al summit, signal positivo per semi)
Domanda chip per AI e automotive europeo in ripresa
Re-rating multipli dopo trimestrale solida ad aprile
📉 Lusso ancora sotto pressione:
Moncler -2,09% a €49,54
Cucinelli -1,71% a €80,66
Stm vs. lusso: rotazione settoriale violenta in atto
📊 Bond italiani:
Spread BTP/Bund: 75 punti base (in lieve rialzo da 73,5)
BTP 10Y: 3,84% — top del 2024 in asta
STM è il riflesso italiano del rally globale chip-AI. Quando STM rompe i livelli del 2000, è un evento simbolico, letteralmente "decennio perso" recuperato. Per i portafogli italiani, è il momento di valutare il rebalancing.
Vendite rilevanti AMD - 10.8 milioni di dollari.
Acquisti First Citizens Banc (10 milioni di dollari, record storico)
HubSpot, primo acquisto da parte del CEO dopo anni di vendite.
