Nope

Buon lunedì a tutti!

Dove ci siamo lasciati:

🚀 P.INTERMEDIO: $32.525
🚀 P. BASE: Eu 36.850

S&P 500 6,878
GOLD $5,277
BITCOIN $65,489
FTSE 100 10,911
BRENT OIL $73.24
US BONDS 3.97%*10-year government yield

Speravamo di potervi annunciare il lancio del nuovo sito 🚀, ma la società di Dubai ha temporaneamente rallentato le operazioni a causa delle recenti tensioni geopolitiche 🌍.

La nuova timeline è in fase di definizione… ma manca poco.

Nel weekend abbiamo discusso delle implicazioni della guerra in Iran ⚠️🌍 - per i dettagli completi vi rimando agli articoli precedenti 📚

🚨🪖 ATTACCHI CONTRO L’IRAN

La notizia dominante del weekend è che 🇺🇸 Stati Uniti e 🇮🇱 Israele hanno condotto attacchi contro l’Iran, con obiettivi dichiarati legati al possibile cambiamento di regime e alla neutralizzazione di figure chiave ⚠️. Alcuni report indicano che Ali Khamenei sarebbe stato colpito nelle prime fasi del conflitto - elemento che, se confermato, cambierebbe profondamente l’equilibrio regionale.

📜 Dal punto di vista istituzionale, il Congresso resta l’organo che autorizza la guerra, ma la War Powers Resolution del 1973 consente al Presidente azioni militari limitate nel tempo prima di dover ottenere approvazione legislativa.

💥 Durante le ostilità l’Iran ha reagito colpendo paesi vicini dove sono presenti basi americane: molti attacchi intercettati 🛡️, altri no.
Il risultato immediato è un blocco operativo dell’area 🌍 — traffico ridotto, rotte deviate, attività economiche congelate.

🛢️ Il vero nodo: il petrolio (non le bombe)

Più che ipotizzare scenari estremi, conta capire i meccanismi reali dell’offerta energetica.

🇻🇪 Venezuela

• Riserve enormi ma greggio pesante e costoso da estrarre

• Produzione lontana dal potenziale

• Può aumentare output nel tempo, non rapidamente ⏳

• Alcune major USA (es. operatori autorizzati) già presenti

👉 Tradotto: non può sostituire velocemente uno shock mediorientale.

🇮🇷 Iran

• Produce ~3–5% del petrolio mondiale

• Ma il vero punto è lo Stretto di Hormuz ⛴️

📍 Da lì passa circa il 20% dell’energia globale

Anche senza chiusura totale:

• assicurazioni marittime cancellate 📄❌

• costi di trasporto in aumento 📈

• navi ferme in attesa ⚓

• flussi ridotti

Il mercato reagisce al rischio, non solo alla perdita reale.

⚙️ Capacità militari e limiti fisici

L’Iran può colpire infrastrutture energetiche regionali 🏭💥
Molte minacce vengono intercettate, ma gli attacchi iniziali hanno già eroso parte degli stock difensivi: ricordano che anche le superpotenze hanno limiti industriali 🧱.

📊 Scenario base (oggi)
Meno probabile:
❌ chiusura lunga di Hormuz
❌ crollo catastrofico della produzione

Più probabile:
⚠️ rischio shock prezzi petrolio

Ed è proprio qui che entra la logica di portafoglio, l’energia tende a muoversi diversamente da azioni e obbligazioni nei momenti di stress ed è per questo che è nel nostro portafoglio intermedio.

🌍 Oltre i mercati
Tema umano e geopolitico, ricordiamoci che non esiste solo il grafico e la speculazione.

• fermiamoci a pensare al peggioramento della qualità di vita della popolazione civile Iraniana

• equilibri politici interni USA sono instabili

• i rapporti con la Cina sono peggiorati (rimane rischio Taiwan)

🛩️ ETF Difesa (XAR, ITA): buoni, ma …

Jashi ha citato gli ETF Aerospazio & Difesa XAR e ITA: ben diversificati 🪖
Il problema è il timing ⏱️

📈 +70% nel 2025 → gran parte delle aspettative è già prezzata
Con Trump verso fine mandato, la spinta politica alla spesa militare tende a stabilizzarsi

👉 Più probabile: lateralità o raffreddamento, nel lungo termine, non un forte nuovo rally.

🎬 Paramount batte Netflix

Warner Bros. Discovery, in poche ore si è passati da una vendita quasi certa a Netflix a un accordo vinto da Paramount Skydance.
Il consiglio di amministrazione ha giudicato superiore l’offerta rivale e Netflix ha deciso di non rilanciare - incassando comunque una breakup fee da $2.8 miliardi.

📊 I numeri della trattativa:

• Paramount: $31 per azione → circa $111 miliardi

• Netflix: $27,75 per azione → circa $83 miliardi

Il messaggio implicito? Per Netflix era una “nice to have”, non un asset indispensabile - e il mercato ha apprezzato: titolo +13%!

Avevamo parlato di un ingresso in Netflix a quota <80$ - Il titolo ora è rimbalzato e vale 96$ (si può ridurre la posizione)

Nuova settimana, restiamo carichi 💪 ma attenti ai mercati 📊 senza stress 🧘‍♂️.
Se siete a Dubai o in aree coinvolte, mandate aggiornamenti a [email protected] così informiamo tutta la community su cosa sta accadendo 🌍.
E ricordate: leggere le news ogni giorno 📰 è l’unico modo per capire davvero i mercati - più leggete, più tutto diventa chiaro 🔍.

📅 In calendario questa settimana

Lunedì 🇺🇸 PMI manifatturiero USA (febbraio) — utili: AST SpaceMobile, MongoDB
Martedì 🌏🇪🇺 disoccupazione Giappone (gennaio), inflazione Eurozona (febbraio) — utili: CrowdStrike
Mercoledì 🌍 PMI Cina, Eurozona e UK (febbraio), disoccupazione Eurozona (gennaio), PMI servizi USA — utili: Broadcom
Giovedì 🛍️ vendite retail Eurozona (gennaio) — utili: Costco
Venerdì 💼 jobs report USA (febbraio)

BUONA SETTIMANA A TUTTI.