Mercoledì
Indice della paura al 20%.
I mercati partono deboli in Asia, mentre Bitcoin resta stabile intorno ai 95.000 dollari.
Il sentiment globale è chiarissimo: c’è sempre più ostilità verso le speculazioni — tutti remano contro chi prova a cavalcare i rialzi a breve termine.
I titoli legati a terre rare, nucleare e cannabis sono scesi, ma i grandi azionisti continuano a comprare. La domanda reale per metalli rari e nucleare è solida (per la cannabis un po’ meno).
⚠️ Tuttavia, se Trump dovesse chiudere un accordo di lungo termine con la Cina, le valutazioni gonfiate potrebbero rientrare.
Ho finalmente concluso il file di ribilanciamento del portafoglio: sarà disponibile dopo l’acquisto di mercoledì pomeriggio (aspetto l’uscita dei dati di Nvidia)
Nessuna nuova posizione — ho semplicemente ribilanciato gli investimenti già presenti.
(PS. Buffett compra 4 bn di Google!!)
Mercati 📊
Nasdaq: 22.900
S&P 500: 6.734
Dow Jones: 47.147
Treasury 10Y: 4,148% (Attenzione sale ancora!)
Oro: $4.088,80
Bitcoin: $95.375,52
P.Intermedio: $39.720
CINA: TRIPLO COLPO ALL’ECONOMIA
L’economia cinese ha preso tre botte a ottobre:
🔻 Investimenti fissi: −1,7% YTD (peggior dato dal 2020)
🔻 Settore immobiliare: −14,7% nei primi 10 mesi
🔻 Manufacturing in calo netto + export in contrazione per la prima volta in 2 anni
🔻 Retail sales: +2,9% YoY → crescita debole e rallentamento per il 5º mese
📉 Segnale rosso per i mercati:
Con la domanda debole, l’output di acciaio è crollato del 12% (minimo 3 anni), segnalando che la ripresa è fragile.
📈 Nonostante tutto…
La maggioranza degli analisti pensano che la Cina riuscirà comunque a centrare il target del 5% di crescita per il 2025.
⚡ Importante:
La Cina continua a investire in:
carbone,
nucleare,
rinnovabili.
Vuole dominare l’energia necessaria all’AI: secondo Goldman Sachs, entro il 2030 avrà 3× la capacità energetica richiesta dai data center globali, mentre la rete elettrica USA fatica già oggi.
🐻 BITCOIN IN BEAR MARKET
Bitcoin è sceso del 23% dal massimo di ottobre → ora è ufficialmente in bear market.
📌 Cosa sta succedendo:
Persi $450 miliardi in 6 settimane.
Un’ondata di posizioni leverage è stata liquidata in un solo giorno.
L’intero mercato crypto ha perso circa $1 trilione.
Gli ETF spot Bitcoin USA hanno visto $870 milioni di deflussi in un giorno (2º record di sempre).
La “market depth” crypto è calata di 1/3, rendendo i movimenti più violenti.
🤔 Perché importa:
Gli ETF avrebbero dovuto stabilizzare il mercato… ma non l’hanno fatto.
Ora tutti si chiedono se gli investitori torneranno a comprarli — senza ETF forti, la volatilità potrebbe aumentare ancora.
🧊 Zoom out:
Molti miner stanno convertendo i loro impianti in data center AI (Bitfarms già lo fa). I margini nell’AI sono molto più alti, quindi altri potrebbero seguirli!
📅 Cosa succede nei prossimi giorni
Con lo shutdown finito, ripartono i dati macro USA!!
Lunedì: Empire State manufacturing survey.
Martedì: import price index; industrial production & capacity utilization.
Mercoledì: housing starts, building permits, e soprattutto minutes della riunione Fed (FOMC) di ottobre.
Giovedì: prime nuove initial jobless claims dopo settimane + existing home sales.
Venerdì: S&P flash PMI servizi e manifatturiero + dato finale sulla fiducia dei consumatori.
📺 Earnings della settimana (highlight):
Lunedì: Xpeng (Azienda di robot interessante)
Martedì: Home Depot, Baidu, Xiaomi, PDD, Medtronic, La-Z-Boy
Mercoledì: Nvidia (il market mover), Palo Alto Networks, Target, Lowe’s, TJX, Wix, Williams-Sonoma
Giovedì: Walmart, Gap, Intuit, Ross Stores, NetEase, Bath & Body Works, Post
Venerdì: BJ’s Wholesale Club
